Revista Egitania Sciencia - Volume 10 | ARTIGO

Título: AVALIAÇÃO DO DESEMPENHO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES: O CASO PORTUGUÊS

Autor: Gualter Couto (gcouto@ uac.pt), Rita M. Brandão (rita@uac.pt) e Nuno Roque (nunoroque67@gmail.com)

Publicação: Revista Egitania Sciencia - Volume 10

Resumo:
Neste trabalho, avaliamos o desempenho dos fundos de investimento em ações no mercado de capitais português. Para tal, aplicamos modelos não condicionais e condicionais a dados diários e testamos as hipóteses de os gestores terem ou não as capacidades de seletividade e/ou timing. Os resultados obtidos sugerem que os gestores possuem algumas capacidades de seletividade mas não de timing.

Palavras-chave: Avaliação do desempenho, fundos de investimento, modelo CFG, seletividade, timing




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