Título:
AVALIAÇÃO DO DESEMPENHO DOS FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES: O CASO PORTUGUÊS
Autor:
Gualter Couto (gcouto@ uac.pt), Rita M. Brandão (rita@uac.pt) e Nuno Roque (nunoroque67@gmail.com)
Publicação:
Revista Egitania Sciencia - Volume 10
Resumo:
Neste trabalho, avaliamos o desempenho dos fundos de investimento
em ações no mercado de capitais português. Para tal, aplicamos modelos não
condicionais e condicionais a dados diários e testamos as hipóteses de os
gestores terem ou não as capacidades de seletividade e/ou timing. Os
resultados obtidos sugerem que os gestores possuem algumas capacidades
de seletividade mas não de timing.
Palavras-chave:
Avaliação do desempenho, fundos de investimento, modelo CFG, seletividade,
timing
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